Правительство продало 10,9% АЛРОСА за 52,2 млрд рублей

Правительство продало 10,9% АЛРОСА за 52,2 млрд рублей

Foto Author: iStockPhoto

Продажа правительством доли в АЛРОСА дала старт большой приватизации, которая из-за санкций пробуксовывала с 2014 года. За пакет в 10,9% в алмазодобывающей компании удалось выручить 52,2 млрд руб. – больше, чем по итогам двух лет малой приватизации. Несмотря на то что даже самая легкая сделка прошла с дисконтом, власти рассчитывают успеть до 2017 года реализовать пакеты «Башнефти» и «Роснефти», что даст дополнительный бюджетный доход до 1 трлн руб.

Алмазы ушли иностранцам

Премьер-министр Дмитрий Медведев в понедельник подписал распоряжение о приватизации 10,9% акций АЛРОСА. «Подписанным распоряжением одобрено предложение Минэкономразвития об отчуждении из федеральной собственности акций акционерной компании АЛРОСА в количестве 802 781 254 штук, что составляет 10,9% акций его уставного капитала», — говорится в справке к документу.

«Цена акций составила 65 руб. Сделка была совершена с минимальным по рыночным параметрам дисконтом», — сообщил глава Росимущества Дмитрий Пристансков. По его словам, сделка была совершена с минимальным по рыночным параметрам дисконтом к цене закрытия — 3,77%. «Мы предполагали, что дисконт будет примерно 7%. Но интерес к этому активу превысил наши ожидания: общий спрос книги был выше предложения более чем в два раза», — уточнил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.

«Хорошо, что в итоге был небольшой дисконт, иначе это бы создало большое давление на текущие котировки акций, находящихся в свободном обращении, — рассуждает Владимир Капустянский, эксперт «КИТ Финанс Брокер». — Была надежда, что мы продадимся по верхней границе – 72 руб., но, наверное, сейчас не то время». По итогам торгов в пятницу, 8 июля, цена акции на Московской бирже составляла 67,55 руб. за акцию. Утром в понедельник акции АЛРОСА в начале торгов на ММВБ выросли на 2,31%, до 69,11 руб. за одну бумагу. Позже произошла коррекция, и сейчас акции компании торгуются у отметки в 68 руб.

Инвесторами АЛРОСА в ходе SPO (российская компания проводила первичное размещение в 2013 году) стали ближневосточные фонды, европейские и американские компании, заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов. «Мы привлекли к этой сделке через РФПИ (Российский фонд прямых инвестиций) серьезных инвесторов — это ближневосточные фонды. В сделке принимают участие европейские, американские, азиатские инвесторы», — сказал Шувалов. «В рамках консорциума на каждый рубль, инвестированный РФПИ, было привлечено более 10 руб. от иностранных партнеров», — уточнили в РФПИ.

Источник, знакомый с ходом размещения, сообщил, что РФПИ и его соинвесторы выкупили около 50% от объема размещения. При этом доля РФПИ существенно меньше, чем доля привлеченных международных фондов.

Таким образом, после размещения в собственности РФ останется 33,1% акций компании. Доля компании в свободном обращении вырастет с 23 до 34%. Доли Республики Саха (Якутия) — 25% — и улусов (районов) Якутии — 8% — остались неизменными.

Доходы от реализации доли в АЛРОСА составили 52,2 млрд руб., при том, что на Петербургском экономическом форуме (ПМЭФ) Улюкаев, говоря о планируемом тогда размещении АЛРОСА, называл 60 млрд руб. Итоговая сумма выручки в итоге превысила вырученные крохи от приватизации за два предыдущих года. В 2014–2015 годах было реализовано госимущества только на 36,4 млрд руб. — из них большую часть удалось выручить за продажу в 2014 году доли в «Интер РАО ЕЭС» на сумму почти 18,8 млрд руб. Для сравнения, в 2013 году было осуществлено шесть крупных продаж на сумму 286 млрд руб., а в 2012 году — пять, на 201 млрд руб.

Кто следующий?

Один из выводов, который сделало правительство на продаже пакета АЛРОСА, — Россия, по словам Игоря Шувалова, может «исключительно самостоятельно» осуществлять сделки по размещению государственных акций. Подводя итоги сделки, Улюкаев указал также, что МЭР сохраняет планы по продаже находящихся в федеральной собственности акций крупных компаний — «Башнефти», «Роснефти», «Совкомфлота» и ВТБ.

Ранее на Петербургском экономическом форуме министр говорил, что у приватизации «Башнефти» больше шансов – компания свободна от санкционных ограничений, которые есть, к примеру, у ВТБ. Министр тогда также отметил, что разместить полностью весь запланированный пакет «Роснефти» (19,5%) очень сложно. «Роснефть» слишком большая для биржи. Надо думать о стратегах», — сказал он. По его словам, приватизация любого из активов, которая запланирована на этот год, может быть перенесена.

«Мы объявили заранее, что все сделки (по приватизации) состоятся во второй половине 2016 года. Мы идем по плану. На подходе сделки по «Башнефти», «Совкомфлоту», другим компаниям. Мы работаем с потенциальными инвесторами «Роснефти» и надеемся, что все или часть компаний до конца года будут проданы», — сказал сегодня Шувалов. Он уточнил, что пакет «Башнефти» предпочтительнее продавать стратегическим инвесторам. «Это может быть и биржевая сделка. Но сейчас по всем условиям этот контрольный пакет («Башнефти») необходимо в первую очередь, наверное, предложить стратегическим инвесторам», — заявил Шувалов.

Продажа части госпакетов «Башнефти» и «Роснефти» вполне может состояться в этом году, считают эксперты. «Стоимость акций обеих компаний является справедливой, с учетом обновленных оценок цены нефти. Недавно мы повысили прогноз средней цены нефти Brent во втором полугодии текущего года с $42,5 до $51 за баррель. Прогноз по нефти на 2017 год увеличен — с $55 до $60. Акции «Башнефти» и «Роснефти» являются лидерами роста в секторе с начала года», — считает старший аналитик UBS Максим Мошков, который заверяет, что с учетом ожидаемой повышательной динамики цены нефти, а также существующих рисков сейчас «хорошее время для продажи этих акций».

Недостающий триллион

Ранее министр финансов Антон Силуанов прогнозировал, что до конца 2016 года должна завершиться приватизация «Роснефти», «Башнефти» и АЛРОСА. При этом он заявлял, что при внесении поправок в закон о бюджете на 2016 год Минфин учтет доходы от приватизации до 1 трлн руб.

По словам Шувалова, доходы от приватизации компаний пойдут на финансирование дефицита бюджета. «В данном случае фискальные условия для нас являются не основными. Без сделок по приватизации нам, конечно же, было бы сложно профинансировать дефицит федерального бюджета. Мы и не хотели этого делать исключительно за счет резервных фондов», — отметил первый вице-премьер.

«Практика такова, что большие пакеты ценных бумаг продаются с премией к рынку – вы получаете контроль над стратегическими и тактическими решениями и отчасти над финансовыми потоками. У АЛРОСА был хороший пакет, и так задешево отдавать его было нельзя. Но государство находится в тяжелых условиях, бюджет надо как-то заполнять», — рассуждает Капустянский.

Минфин считает, что дефицит федерального бюджета в этом году составит 3,3% ВВП. Плохая сырьевая конъюнктура приведет к сокращению доходов бюджета почти на 800 млрд руб. в 2016 году. При этом Силуанов уже сообщил, что свести действующий бюджет с трехпроцентным дефицитом возможно только при условии реализации всех решений «в области доходов, которые правительство выработало и будет предлагать при уточнении бюджета на текущий год, в первую очередь речь идет о поступлениях от приватизации и дивидендов «Роснефтегаза».

В первых бюджетных расчетах учтено только 130 млрд руб. в качестве доходов от приватизации. В последующие три года Минфин пока строит расчеты без учета продажи крупных госпакетов. На финансирование дефицита предлагается почти полностью потратить средства резервных фондов. Резервный фонд в этом случае будет потрачен в 2017 году полностью, а ФНБ сократится к 2019 году до 2,9 трлн руб.

Но ФНБ уже связан обязательствами правительства по инфраструктурным проектам, поэтому в реальности к 2019 году свободных остатков в нем практически не будет. Уже в 2017 году Минфином запланировано израсходовать 1,7 трлн руб. резервного фонда, но не учитывается продажа крупных госпакетов.

Из-за неопределенности с резервами и доходами в правительстве до сих пор не решен вопрос со второй индексацией пенсий в 2016 году до уровня инфляции 12,9% по итогам 2015 года.

Уже на этой неделе Белый дом собирается выбрать несколько вариантов: от полного отказа от индексации до доиндексации на уровне 8,9%.

Поэтому дополнительный триллион от продажи АЛРОСА, «Роснефти», «Башнефти», ВТБ и «Совкомфлота» позволит правительству только вдвое уменьшить расходы резервных фондов в следующем году и не отменит запланированное сокращение расходов.

По материалам: gazeta.ru

Добавить комментарий

*